s empresas de tecnologia de seguros, ou insurtech, invadiram o setor nos últimos anos, mudando todos os aspectos do negócio de seguros. Apesar dos gritos de interrupção dos titulares, essas empresas de tecnologia cresceram rapidamente, alimentadas por financiamento agressivo. A transformação digital do setor de seguros forneceu ampla demanda para essas empresas, mas o futuro não parece tão promissor para as insurtechs.

Ryan Schiller, chefe de estratégia da Accelerant, prevê que será mais difícil obter financiamento de tecnologia devido a fatores macroeconômicos e apetite por capital de risco, mas “dentro da insurtech, a dor é e será intensificada”. A alta inflação e a incerteza econômica reduzirão consideravelmente os orçamentos.  

O financiamento da Insurtech caiu 2,5% em relação ao trimestre anterior no terceiro trimestre de 2022, para US$ 2,35 bilhões, de acordo com a Gallagher Re. Embora o financiamento esteja longe de seu pico em 2021, algumas empresas de insurtech ainda verão injeções de capital no próximo ano, embora os investidores sejam muito mais exigentes.

As empresas terão que se concentrar mais no crescimento responsável, em vez de apenas atender às necessidades dos investidores, de acordo com Ian White, cofundador e CEO da Koffie Financial, uma insurtech que fornece serviços financeiros para o setor de caminhões e transporte.

“À medida que a economia oscila em uma recessão, investidores e líderes empresariais continuam buscando um caminho para a lucratividade com menos paciência com métricas de vaidade, então é muito provável que ainda não tenhamos começado a ver heróis emergirem da atual onda de startups.” Branco disse. “Já se foram os dias em que se escrevia o máximo possível de negócios sem consequências para os resultados ou quando as margens podiam se tornar favoráveis.”

“A pressão está aumentando sobre as empresas que venderam a ideia de crescimento sem fim para garantir fundos”, disse o Dr. Andrew Johnson, chefe global de insurtech da Gallagher Re. “Parece muito claro agora que a era do crescimento apressado pelo crescimento em detrimento da lucratividade está chegando ao fim.”

Insurtechs 'morrendo na videira'

Com o esgotamento do financiamento, prevê-se que até 25% das insurtechs saiam do mercado, seja por meio de fusões com concorrentes mais estabelecidos ou por meio de um encerramento, de acordo com a empresa de pesquisa Forrester. Essa tendência já começou em 2022, principalmente quando a Lemonade demitiu 20% de sua equipe na insurtech automotiva Metromile dias após concluir sua aquisição.

“O escasso acesso ao capital força novos participantes a identificar oportunidades significativas com forte economia unitária, em comparação com a abordagem 'spray-and-pray' durante um período de baixa taxa de juros e descoberta de empreendimento aparentemente ilimitada”, disse White. “Em 2023, prevejo uma onda de empresas 'morrendo na videira', pois não terão pista suficiente para explorar o ajuste do mercado de produtos, serão consumidas pela conformidade regulatória ou incapazes de mostrar um caminho para a lucratividade.”

Schiller também citou barreiras significativas à entrada como um obstáculo significativo para as insurtechs, dificultando a inovação interna. A regulamentação pesada e os negócios de capital intensivo também significam que empresas de baixo desempenho não sobreviverão ao mercado competitivo.

Insurtech 2.0

A próxima geração de empresas de insurtech, apelidada de “insurtech 2.0”, precisará priorizar uma forte subscrição em vez do crescimento, como fez o grupo anterior.

“Vemos uma enorme demanda aliada a uma oferta limitada – resultado da dependência de métodos tradicionais baseados em questionários para coletar dados para subscrição. Esses métodos falharam em quantificar adequadamente o risco, levando a uma reação em cadeia de preços baixos, perdas e retração do mercado”, observou Madhu Tadikonda, diretor executivo da Corvus Insurance. A Corvus fornece seguros comerciais baseados em IA, especializados em cibersegurança, erros e omissões de tecnologia (E&O) e resseguro.

“Olhando para o futuro, o cenário da insurtech continuará a amadurecer e se concentrar na lucratividade e no preenchimento de lacunas entre as necessidades do cliente e os recursos atuais”, acrescentou o CEO. “Uma abordagem de 'insurtech 2.0' alavancará os dados e a tecnologia para avaliar e precificar adequadamente o risco e até mesmo ir além do aplicativo de seguro para ajudar a mitigar proativamente o risco para os segurados.”

As insurtechs também precisarão avaliar o risco de uma perspectiva global, especialmente quando se trata de ciber. De acordo com Tadikonda, essas empresas podem obter uma compreensão mais abrangente do risco cibernético aproveitando dados de várias fontes, incluindo reclamações, varreduras automatizadas de organizações além do livro de negócios e dados de dentro do firewall coletados por meio de parcerias com fornecedores de segurança cibernética.

Por fim, as insurtechs começarão a adotar o modelo independente, à medida que o modelo cativo perde seu domínio sobre o setor e o modelo direto luta para se provar, de acordo com Brian Pattillo, vice-presidente da agência de seguros Goosehead Insurance. “Em 2023, não apenas as empresas de insurtech dobrarão a distribuição independente, mas os consumidores continuarão fazendo a mudança”, observou Pattillo.